Un épéiste (YUEH Hua) tente en vain de tuer le célèbre artiste martial Chu Liu-xiang (TI Lung) pour obtenir un médicament destiné à soigner sa femme malade (CHING Li). Intrigué mais peu surpris que l'on en veuille à sa vie, Chu Liu-xiang propose à cet homme d'aller à la rencontre du possesseur de ce fameux remède, qui se trouve sur « L'Ile de la Chauve-Souris ». Egalement accompagné dans sa quête par le tueur à gages Yi Tien-hung (LING Yun), Chu Liu-xiang est bientôt rejoint par la belle Linzhi (Candice YU), son garde du corps muet (YUEN Wah) ainsi que par un mystérieux combattant (WANG Chung).